Em 1956 renuncia ao mandato de deputado para assumir a Presidência da Companhia Urbanizadora da Nova Capital do Brasil (NOVACAPE). Após a inauguração da cidade, é nomeado por Juscelino Kubitschek, primeiro Prefeito da nova capital. Em 1965 foi eleito Governador de Minas Gerais, situando-se como um homem de oposição ao governo militar. Foi Governador de 1966 a 1971. Foi sempre um batalhador infatigável. Faleceu em 1973, aos 77 anos.
Sobre ele, disse Juscelino: "Meu Deus, sem Israel, jamais teria conseguido construir Brasília".